| Сценарий | Годовая доходность | 5 лет | 10 лет | 15 лет | Пасс. доход 4% (10л) |
|---|
| Цель | Лет до достижения | Пасс. доход 4% | Эквивалентный годовой |
|---|
portfolio sync.
Первые данные появятся после следующего запуска синхронизации.
Норма сбережений важнее доходности. Удвоение откладываемых сумм через рост дохода даёт больше эффекта, чем оптимизация портфеля. Контролируемый параметр — норма сбережений. Доходность не контролируется.
Подушка безопасности обязательна до инвестиций. 200–250 тысяч на накопительном счёте под 12–16% — это база. Без подушки любая просадка превращается в продажу в убыток.
ИИС-3 — приоритет до 500К капитала. Налоговый вычет до 88 000 ₽ в год при белой зарплате — лучшая безрисковая ставка в стране.
Защитная асимметрия. Портфель должен работать в трёх сценариях: снижение ставки (длинные ОФЗ), пауза/рост ставки (флоатер), геополитический шок (золото, валюта). Защитные активы не менее 25% портфеля всегда.
Действовать по триггерам, не по эмоциям. Раз в месяц 15 минут на покупки, раз в квартал проверка триггеров, раз в полгода ребалансировка. Чаще — не нужно.
Это распределение, к которому портфель приходит при капитале 500К+. На меньших суммах используется упрощённая структура (см. раздел 3).
| Класс активов | Доля | Назначение |
|---|---|---|
| Длинные ОФЗ фикс. купон | 22% | Снижение ставки → рост тела |
| Флоатер 29024 | 8% | Страховка от паузы/роста ставки |
| Среднесрочные облигации | 8% | Стабильный купон, низкая чувствительность |
| Дивидендные акции РФ | 28% | Дивиденды + рост капитала |
| Акции роста РФ | 9% | Переоценка при смягчении ДКП |
| Золото (БПИФ) | 10% | Хедж от рубля и геополитики |
| Юаневые облигации | 7% | Валютная диверсификация |
| Замещающие облигации | 3% | Долларовая экспозиция (от 500К) |
| Резерв (LQDT/TMON) | 5% | Операционная ликвидность |
Стартовый (80–200К): 6 позиций. 35% ОФЗ 26245, 10% ОФЗ 26238, 10% флоатер 29024, 25% SBER, 10% LKOH, 10% TGLD. Юань и замещающие пока не включаются — слишком мелкие позиции.
Промежуточный (200–500К): добавляются TATNP, YDEX, юаневые облигации, LQDT. Появляются все слои защиты и роста.
Зрелый (500К–1М): добавляются корпоративные облигации AAA, замещающие облигации, второй эшелон акций (TRNFP, MOEX, T-Технологии). Открывается обычный брокерский счёт как вторая линия.
Взрослый (1М+): расширение блока акций роста (OZON, HEAD), деэскалационная позиция NVTK, готовность к получению статуса квалифицированного инвестора.
Триггер — это правило «если факт X, то действие Y». Прогнозы и слухи триггерами не являются. См. вкладку «Триггеры» для активной проверки.
Снижение до 13% и ниже — наращиваем длинные ОФЗ до 28%, флоатер сокращаем до 5%. Пауза на два заседания подряд — флоатер до 12%, длинные сокращаем. Рост ставки — длинные до 12%, защитные активы до 30%.
USD/RUB выше 85 ₽ — золото +3 п.п., экспортёров не докупаем. Выше 95 ₽ — стресс-режим, золото 15%, юань 12%, новые рублёвые покупки на паузе. Ниже 70 ₽ — фокус на акции внутреннего спроса.
Brent ниже $75 две недели — сокращаем нефтянку на 25%. Выше $100 — держим экспортёров.
Реальное перемирие 30+ дней — TGLD до 5%, SBER до 18%, NVTK до 10%. Новый санкционный пакет — защитные активы до 25% суммарно, акции -25%.
Просадка 20% от пика — удваиваем взнос на месяц за счёт резерва, не продаём. Рост 30% от старта — фиксируем 10% в LQDT, ребалансировка. Позиция выросла на 50% — продаём 30–50%.
До 500К капитала — всё на ИИС-3. Вычет на взносы возвращает до 88 000 ₽ в год при ставке НДФЛ 22% и пополнении 400 000 ₽. Подушка лежит отдельно на накопительном счёте.
500К–1М — открывается обычный брокерский счёт. Соотношение 75% ИИС / 25% обычный. Излишки сверх годового лимита 400 000 ₽ на ИИС идут на обычный.
1М+ — стабильное разделение 80/20. ИИС — долгосрочное ядро, обычный — тактические позиции и ликвидность.
Срок ИИС-3 для счетов 2024–2026: 5 лет. Досрочное закрытие — возврат всех вычетов с пенями. Поэтому деньги, нужные раньше 5 лет, на ИИС не идут.
При норме сбережений 36 тыс/мес и доходности 15% за 10 лет — около 9 млн ₽. Если поднять доход с 117 до 180 тыс/мес через карьерный рост, норма сбережений вырастает до 75 тыс/мес. При тех же 15% за 10 лет — 16 млн ₽. Рост дохода на 50% даёт удвоение конечного капитала.
Если, наоборот, идеально подобрать акции и получить 20% вместо 15% при той же норме — капитал 12 млн ₽. То есть пять дополнительных процентов доходности дают +33%, а 50% к зарплате — +78%.
Распределение времени: 70% на рост дохода и навыки, 20% на дисциплину расходов, 10% на инвестиционный анализ. План работает на автопилоте, освобождая время для главного.
Геополитический. Санкции, заморозка. Закрывается защитными активами 25%+ всегда. От тотальной заморозки Мосбиржи полной защиты нет.
Инфраструктурный. НРД, брокер, ИИС. Снижается через диверсификацию брокеров при росте капитала.
Валютный. Ослабление рубля. Закрывается экспортёрами (15–20%) + золотом (10%) + юанем и замещающими (10%).
Процентный. Рост ставки бьёт по длинным ОФЗ. Ограничение длинных 22%, флоатер 8%.
Психологический. Продать в просадку. Самый недооценённый риск. Снимается автоматизацией.
Месяц 1: бюджет, восстановление подушки до 200К, проверка дорогих кредитов на досрочное гашение, подтверждение ИИС-3, подача 3-НДФЛ за 2025.
Месяц 2: переключение потока на ИИС-3, перевод 30К с обычного счёта, формирование стартового ядра по таблице раздела 3, автоплатёж 15–18К/мес.
Месяц 3: первая премия 50К целиком на ИИС-3, подписка на квартальные обзоры, бесплатный курс по инвестициям.
Регулярно: квартал — премия идёт на ИИС-3. Декабрь — проверка вычета. Февраль — подача 3-НДФЛ. Полгода — ребалансировка при отклонении 5 п.п.+.
portfolio sync && portfolio push на Mac — нажми «Загрузить из облака» здесь.